Giới thiệu dự án
Puffer Finance là một giao thức Restaking trộn ròng tự động được xây dựng trên EigenLayer. Mục đích của nó là kết nối việc đặt cọc thanh khoản của Ethereum với các tính năng đặt cọc gốc của EigenLayer. Puffer cũng cung cấp một loạt các tính năng độc đáo, nhằm giúp định hình lại hình ảnh về việc đặt cọc.
Puffer Finance nổi bật vì nó cho phép người xác thực tham gia vào mạng với các rào cản tối thiểu. Họ có thể gia nhập với một khoản đặt cọc thấp là 1 hoặc 2 ETH, thay vì 32 ETH thường cần để vận hành một trình xác thực đơn lẻ. Sau khi gia nhập, người xác thực sẽ nhận được phần thưởng bằng chứng quyền sở hữu, cho phép họ mở khóa các phần thưởng Restaking bổ sung thông qua EigenLayer.
Dự án cũng giới thiệu một bộ mô-đun Restaking hoàn toàn mới, mỗi mô-đun đều đi kèm với một bộ các tính năng ứng dụng xác thực ký tự riêng biệt (AVS). Người xác thực cần làm chỉ là chọn một chiến lược và gửi bằng chứng trên chuỗi, đồng thời tuân thủ các cam kết về đặt cọc và cam kết trơn tru. Từ đó, hợp đồng thông minh sẽ đưa họ vào hàng đợi để trở thành người xác thực đang chờ cho chiến lược cụ thể đó.
Trang chủ: https://www.puffer.fi/ Trang Twitter: https://twitter.com/puffer_finance
Đội ngũ đầu tư
Gần đây, PUFFER không chỉ nhận được sự đầu tư từ BN, mà còn là dự án duy nhất được đầu tư đồng thời bởi Binance và EigenLayer.
Vào ngày 19 tháng 4, Puffer Finance đã tuyên bố hoàn thành một轮融资1800 triệu USD, Brevan Howard Digital và Electric Capital là những người đầu tư chủ chốt, cùng với các nhà đầu tư khác như Coinbase Ventures, Kraken Ventures, Lemniscap, Franklin Templeton, Avon Ventures (thuộc Fidelity Investments), Mechanism, Lightspeed Faction, Consensys, Animoca và GSR.
Tới thời điểm này, tổng số tiền đã được gây quỹ là 2415 triệu USD, với các bên đầu tư như Binance Labs, Coinbase Ventures, Animoca Brands, v.v. Điều đáng chú ý là cả hai ông lớn truyền thống Franklin & Fidelity Investments cũng đã đầu tư vào dự án này, và chính phủ của dự án đã được đưa ra, báo hiệu rằng dự án sẽ sớm được đưa ra mắt công chúng, và có khả năng trở thành điểm nóng của phân khúc LSD.
Cơ chế đồng tiền đôi
Cơ chế đồng tiền đôi của Puffer Finance chủ yếu đề cập đến việc giới thiệu hai loại mã thông báo trong dự án blockchain:
Loại một là mã thông báo đặt cọc thanh khoản (pufETH), loại khác là mã thông báo quản trị (PUFI).
$pufETH: Khi người dùng đặt cọc ETH, họ có thể nhận được LST, giá trị tăng theo thời gian, chủ sở hữu sẽ có thể kiếm được phần thưởng xác thực và đặt cọc;
$PUFI: Là token quản trị giao thức của Puffer Finance, chủ sở hữu sẽ có thể bỏ phiếu quyết định các AVS nào có thể sử dụng bởi nút thuộc Puffer, cũng như cùng quản lý quỹ tài chính của Puffer Finance.
Cụ thể hơn, Puffer Finance bắt đầu từ token gốc, đã giới thiệu nLRT (Native Liquid Restaking Token), có nghĩa là người dùng chỉ cần sử dụng Ether để kiếm lợi nhuận xác thực và lợi suất đặt cọc trên EigenLayer với ngưỡng thấp, đồng thời giảm chi phí cần thiết cho việc sử dụng bấc lên bằng cách sử dụng bấc.
Ngoài ra, lý lẽ cốt lõi của Puffer Finance là nâng cao tính bảo mật và lợi suất của việc đặt cọc thông qua các biện pháp kỹ thuật, thu hút nhiều nút cá nhân tham gia đặt cọc. Quá trình này được xây dựng trên giao thức Eigenlayer, như một nút của Puffer, nó là một nút xác thực của Ethereum, cũng là một nút gốc trên Eigenlayer, hoạt động cùng AVS (Dịch vụ nút xác thực).
Vấn đề cần giải quyết là gì?
Mục tiêu cốt lõi của Puffer Finance là giảm bớt ngưỡng tham gia của người dùng thông thường vào mạng xác thực bằng chứng quyền lợi (Proof of Stake, PoS) của Ethereum và chống lại xu hướng tập trung của mạng. Mặc dù Ethereum chuyển sang cơ chế PoS có thể làm giảm đầu tư phần cứng cần thiết cho người xác thực, nhưng trong thực tế, vận hành nút xác thực vẫn có những rào cản đáng kể. Người dùng cần ít nhất khóa 32 Ether và phức tạp trong vận hành nút cũng không thể bỏ qua, những yếu tố này cùng hạn chế sự tham gia của đa số người dùng thông thường.
Trở thành một nhà vận hành nút hoàn chỉnh chắc chắn là một trách nhiệm lớn, liên quan đến phần cứng, bảo trì và chi phí vận hành liên tục, đối với cá nhân và nút nhỏ, chi phí này thường trở thành rào cản khó vượt qua. Tình hình này dẫn đến số lượng nút này không ngừng giảm trên mạng Ethereum, làm tăng thêm xu hướng tập trung của mạng.
Trong thị trường, có một số nền tảng đặt cọc thanh khoản như Lido và Rocket Pool, họ đã cung cấp dịch vụ đặt cọc tiện lợi và thanh khoản, làm giảm bớt ngưỡng cửa cho người dùng thông thường tham gia vào việc đặt cọc Ethereum. Tuy nhiên, những nền tảng này chưa giải quyết được vấn đề tập trung cơ bản. Quyền vận hành nút vẫn tập trung trong tay một số tổ chức lớn hoặc nhà vận hành chuyên nghiệp, làm suy yếu tính chất mạng Ethereum là một mạng phi tập trung.
Theo dữ liệu từ Dune Analytics, các nền tảng đặt cọc tập trung như Lido chiếm ưu thế đáng kể trong thị phần. Đồng thời, các sàn giao dịch tập trung như Coinbase và Binance cũng chiếm được một phần trong thị trường đặt cọc. Trật tự thị trường này cho thấy, dù Ethereum cam kết trở thành một mạng phi tập trung, nhưng trong lĩnh vực đặt cọc quan trọng này, xu hướng tập trung vẫn rõ rệt.
Để đối phó với vấn đề này, Puffer Finance đã ra đời, nó cố gắng giải quyết vấn đề tập trung trong thị trường đặt cọc Ethereum bằng cách giảm bớt ngưỡng tham gia và thúc đẩy phi tập trung. Thông qua công nghệ và thiết kế cơ chế sáng tạo, Puffer Finance hy vọng cho phép nhiều người dùng thông thường tham gia dễ dàng vào việc đặt cọc Ethereum, từ đó phân tán quyền vận hành nút, giảm thiểu rủi ro tập trung của mạng.
Puffer Finance xuất hiện mang lại khả năng mới cho sự phát triển của mạng Ethereum. Thông qua giải pháp sáng tạo của nó, nó hy vọng sẽ cho thị trường đặt cọc Ethereum thêm sức sống và tinh thần phi tập trung, thúc đẩy mạng Ethereum phát triển theo hướng lành mạnh và phi tập trung hơn.
Làm thế nào để hoạt động
Puffer Finance hoạt động thông qua một quy trình có cấu trúc chặt chẽ, tăng cường thanh khoản của Ethereum. Dưới đây là một giải thích chi tiết về cách thức hoạt động của nó:
Đầu tư vào Ethereum: Người dùng đầu tư vào Ethereum để nhận được PufETH (phiếu thanh khoản lỏng của Puffer), thực hiện dân chủ hóa việc nhận phần thưởng PoS.
Kiếm phần thưởng: Người tham gia nhận phần thưởng thông qua hai cách chính: phần thưởng PoS an toàn (được hỗ trợ bởi công nghệ chống quét thẻ), cũng như phần thưởng bổ sung thông qua tích hợp EigenLayer, từ đó nâng cao lợi suất tổng thể.
Tăng cường lợi nhuận thông qua DeFi: Chủ sở hữu pufETH có thể tận dụng nền tảng DeFi để nâng cao lợi nhuận, tận dụng tính linh hoạt của token.
Vé trình xác thực: Khuyến khích NoOps vận hành trình xác thực với lượng ETH tối thiểu, điều chỉnh cơ chế khuyến khích và thúc đẩy sự phát triển của giao thức.
Phần thưởng lưu động: Bằng cách khôi phục giá trị của pufETH thông qua việc vận hành AVS trên EigenLayer, cung cấp phần thưởng ngay lập tức, thể hiện cam kết lợi ích tức thì cho người dùng.
Bằng phương pháp có cấu trúc này, Puffer Finance không chỉ đơn giản hóa quy trình đầu tư và tái đầu tư Ethereum, mà còn mở ra các kênh lợi nhuận mới, khiến nó trở thành một sự lựa chọn hấp dẫn cho nhiều người tham gia trong lĩnh vực tiền tệ điện tử.
Điểm nổi bật về công nghệ
Ngoài quan tâm đến mức độ phi tập trung của toàn mạng, Puffer Finance cũng đã bắt đầu phát triển công cụ an ninh, công cụ ký tự an toàn Secure Signer do nhóm phát triển, có khả năng cung cấp xác thực từ xa, đảm bảo người dùng không bị phạt khi xác thực, là một sự lựa chọn rẻ hơn so với DVT (Công nghệ xác thực phân tán), đáng chú ý là công cụ này đã nhận được quỹ tài trợ từ Ethereum Foundation.
Nhiệt độ thị trường
Dữ liệu Twitter: 20,7 nghìn thành viên
Dữ liệu Discord: 22,6 nghìn thành viên, 4390 người trực tuyến
Tóm tắt
Là một ngôi sao mới trong hệ sinh thái EigenLayer, điểm đáng chú ý nhất của Puffer là tính năng đặt cọc Ethereum chính thức sắp tới. Khi đó, người dùng có thể trực tiếp tham gia vào sự đồng thuận Ethereum thông qua Puffer, điều này sẽ làm giảm bớt ngưỡng cửa cho cá nhân tham gia xác thực. Với sự hỗ trợ của vốn và cộng đồng, Puffer hy vọng thu hút nhiều người dùng áp dụng cơ chế sáng tạo của mình để giành được lợi nhuận đặt cọc ETH. Điều này không chỉ phong phú hóa các trường hợp ứng dụng của Puffer, mà còn giúp thúc đẩy sự phân tán của mạng Ethereum. Chúng tôi mong đợi sự sáng tạo của Puffer có thể mang lại giá trị thực sự cho người dùng, xúc tiến sự phát triển phồn thịnh của hệ sinh thái EigenLayer.
title:Puffer Finance: The Most Comprehensive Whitepaper Analysis on the Web, a Must-Watch Top Potential Project for 2024!
description:Puffer Finance: The Most Comprehensive Whitepaper Analysis on the Web, a Must-Watch Top Potential Project for 2024!
keyword:EigenLayer,PufferFinance,LRT,Token Economy
Project Introduction
Puffer Finance is a native Liquid Restaking protocol built on EigenLayer. Its purpose is to connect Ethereum’s liquidity staking with EigenLayer’s native staking capabilities. Puffer also offers a unique combination of features designed to help redefine the staking landscape.
What sets Puffer Finance apart is that it allows validators to participate in the network with minimal barriers. They can join with a low bond of 1 or 2 ETH, as opposed to the regular 32 ETH required to run a single validator. Upon joining, validators receive proof-of-stake rewards, which enable them to unlock additional restaking rewards through EigenLayer.
The project also introduces a suite of restaking modules, each with its own unique set of Attribute Verification Scripts (AVS). All validators need to do is choose a strategy, submit evidence on-chain, and fulfill their bond and smooth commitments. From there, smart contracts queue them as pending validators for that specific strategy.
Official Website: https://www.puffer.fi/ Official Twitter: https://twitter.com/puffer_finance
Funding Team
Recently, PUFFER has not only received investment from BN. It is also currently the only project that has been invested in by both Binance and EigenLayer.
On April 19th, Puffer Finance announced the completion of a $18 million financing round, led by Brevan Howard Digital and Electric Capital, with participation from Coinbase Ventures, Kraken Ventures, Lemniscap, Franklin Templeton, Avon Ventures (affiliated with Fidelity Investments), Mechanism, Lightspeed Faction, Consensys, Animoca, and GSR.
So far, a total of $24.15 million has been raised, with investors including Binance Labs, Coinbase Ventures, Animoca Brands, and others. It is noteworthy that traditional giants Franklin & Fidelity Investments have also invested, and its mainnet has been launched, indicating that it will not be far from going live. It is likely to become a hot topic in the Liquid Staking Derivatives (LSD) sector next.
Dual Token Mechanism
Puffer Finance’s dual token mechanism primarily refers to the introduction of two types of tokens in blockchain projects:
One is the liquidity staking token (pufETH), and the other is the governance token (PUFI).
$pufETH: After users stake ETH, they can obtain LST, which increases in value as time approaches, allowing holders to earn validation and staking rewards.
$PUFI: The governance token for Puffer Finance protocol, holders will be able to vote on which AVS (Attestation Verification Services) can be used by nodes affiliated with Puffer, and also jointly manage the Puffer Finance treasury funds.
Specifically, Puffer Finance starts with its native token to introduce nLRT (Native Liquid Restaking Token), which means users can earn validation rewards and EigenLayer’s restaking rewards with just Ether at a low threshold, while reducing the cost required for leveraged staking.
In addition, the core logic of Puffer Finance lies in improving the security and yield of staking through technical means, thereby attracting more individual nodes to participate in staking. This process is built on the Eigenlayer protocol, as a Puffer node, it is both a validation node of Ethereum and a native node on Eigenlayer, simultaneously running AVS (Attestation Verification Services).
What problem does it aim to solve?
The core objective of Puffer Finance is to lower the barrier for ordinary users to participate in the Ethereum Proof of Stake (PoS) network validation and effectively combat the trend of network centralization. Although Ethereum’s transition to the PoS mechanism theoretically reduces the hardware investment required for validators, in reality, there are still significant obstacles to operating a validation node. Users need to lock at least 32 Ethereum, and the complexity of node operation cannot be ignored, these factors together limit the participation of most ordinary users.
Becoming a full node operator is undoubtedly a significant responsibility, involving hardware, maintenance, and ongoing operational expenses, which often become insurmountable barriers for individuals and small nodes. This situation has led to a continuous reduction in the number of such nodes in the Ethereum network, further exacerbating the trend of network centralization.
Despite the presence of some liquidity staking platforms in the market, such as Lido and Rocket Pool, which have lowered the barriers for ordinary users to participate in Ethereum staking by providing convenient staking services and liquidity, these platforms have not fundamentally solved the centralization issue. The operation rights of nodes are still concentrated in the hands of a few large institutions or professional operators, which to some extent weakens the essence of Ethereum as a decentralized network.
According to data from Dune Analytics, centralized staking platforms like Lido hold a significant advantage in market share. At the same time, centralized exchanges like Coinbase and Binance also have a place in the staking market. This market structure indicates that although Ethereum is committed to becoming a decentralized network, the trend of centralization is still evident in the key area of staking.
Responding to this issue, Puffer Finance has emerged, attempting to address the centralization problem in the Ethereum staking market by further lowering the participation threshold and promoting decentralization. With innovative technology and mechanism design, Puffer Finance aims to enable more ordinary users to easily participate in Ethereum staking, thereby decentralizing the operation rights of nodes and reducing the centralization risk of the network.
The emergence of Puffer Finance has brought new possibilities to the development of the Ethereum network. With its innovative solutions, it is expected to inject more vitality and the spirit of decentralization into Ethereum’s staking market, promoting the development of the Ethereum network towards a healthier and more decentralized direction.
How It Works
Puffer Finance operates through a rigorously structured process that enhances Ethereum’s liquidity. Here is a detailed introduction to how it works:
- Stake in Ethereum: Users stake in Ethereum to obtain PufETH (Puffer’s liquid staked token), democratizing the acquisition of PoS rewards.
- Earn Rewards: Participants earn rewards in two main ways: secure PoS rewards (supported by anti-slashing technology), and additional rewards obtained through EigenLayer integration, thereby increasing overall returns.
Leveraging DeFi to Enhance Returns: pufETH holders can further enhance their returns by utilizing DeFi platforms, making full use of the token’s liquidity.
Validator Tickets: Facilitates NoOps to operate validators with minimal ETH, adjusts incentive mechanisms, and promotes protocol development.
Liquidity Rewards: By restoring the value of pufETH through the operator’s execution of AVS on EigenLayer, it provides immediate rewards, reflecting a commitment to the user’s immediate interests.
With this structured approach, Puffer Finance not only simplifies the process of funding and re-funding on Ethereum but also opens up new avenues for profit, making it an extremely attractive option for many participants in the cryptocurrency field.
Technical Highlights
Puffer Finance, in addition to valuing the overall degree of decentralization of the network, has also embarked on the development of security tools. The team’s open-source security signing tool, Secure Signer, can ensure that users are not penalized during verification by providing remote attestation verification. It is a cheaper alternative compared to DVT (Distributed Verification Technology), and it is worth mentioning that this tool has also received funding from the Ethereum Foundation.
Market Heat
Twitter data: 207,000 members
Discord data: 226,000 members, with 4,390 people online
Summary
Puffer, as a rising star in the EigenLayer ecosystem, is most notable for its upcoming Ethereum mainnet staking feature. At that time, users will be able to participate in Ethereum consensus directly through Puffer, which will significantly lower the barrier for individual participation in verification. With the support of both capital and community, Puffer is expected to attract more users to adopt its innovative mechanism to earn ETH staking rewards. This not only enriches Puffer’s application scenarios but also helps to promote the decentralization of the Ethereum network. We look forward to Puffer’s product innovation bringing tangible value to users and promoting the prosperous development of the EigenLayer ecosystem.